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详细解读3大技术面指标：MACD、KDJ和RSI

MACD、KDJ、RSI，本文将从指标构建的角度，详细解读指标的计算过程，便于更好的理解指标，不至于看图表的时候一脸懵

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股票分析门派

股票看盘，看基本面和技术面，甚至还有政策面、消息面等其他面，但最为重要的还是前两个面

基本面是从财务角度来看，基本面不会脱离技术面而单独存在，如果技术面呈现不佳的情况，基本面再好，股票也会下跌，况且财务指标没准是粉饰过的呢？如果真的去过上市公司就会知道，很多概念都是炒作出来的，公司真的就很一般（部分公司），财务账本是真是假只有老板知道，我对中国上市公司付费审计一直存怀疑态度，一个人花钱让对方来审自己，大概率不会出具保留意见的审计报告吧，除非上市公司实在太过分了。但是基本面可以让人拿的住，如果你真的非常喜欢一家公司，比如苹果、比如特斯拉、小米、英伟达，他下跌你会恐慌吗，可能长期看好并会继续买点。

技术面分析主要包括：形态学（如压力位置支撑位置）、蜡烛图（K线图）和技术指标（如MACD等指标）

技术面分析有效的前提是三大假设：市场包含一切信息、价格会按照趋势演变、历史会重演

因为大部分交易人都是人，都有非理性的思考，都会追涨杀跌，所以技术就是重复历史规律进行分析。

技术指标分析

因为材料真的太多了，为了让自己更好理解技术指标，必须拆解开来看才能理解，

MACD 的计算

MACD（移动平均收敛发散指标）（Moving Average Convergence and Divergence)是一种技术分析工具，用于识别股票和其他金融工具的价格趋势和动量变化。MACD由以下三个部分组成：

  1. DIF（差离值）：这是12日EMA（指数移动平均线）和26日EMA之间的差值，DIF在MACD指标中的全称是“Difference”，意为“差离值”。它是MACD指标中计算出来的12日EMA（指数移动平均线）和26日EMA之间的差值。这个差值反映了两个不同周期EMA之间的动态关系，是MACD指标中用来识别市场趋势和潜在转折点的关键组成部分。
  2. DEA（信号线）：这是DIF的9日EMA，DEA的全称是“Difference Exponential Average”，即“差分指数移动平均”。在MACD指标中，DEA是DIF（差离值）的指数移动平均线，用于平滑DIF的波动，帮助识别趋势的强度和可能的买卖信号。。
  3. MACD柱状图：这是DIF和DEA之间的差值，通常绘制在图表下方。

注意：EMA是一种加权平均，它给予最近的价格数据更高的权重。EMA的计算方式是将最新的价格数据乘以一个平滑因子（通常是2/(N+1)，其中N是时间周期），然后加上前一天的EMA值乘以(1-平滑因子)。这种计算方式使得EMA对价格变化的反应更快，因为它给予最新的价格数据更高的权重。上面EMA公式中，α=2/(N+1),则N越小，最新价的比重越高，EMA(今日收盘价,12)相对于EMA(今日收盘价,26)对于价格的变化更加的灵敏。

MACD的计算步骤如下：

  1. 当然，以下是MACD（移动平均收敛发散指标）的具体计算方法：

    1. 计算12日EMA：

      • 首先，计算初始的12日简单移动平均（SMA）。这可以通过取前12个收盘价的平均值来完成。

      • 然后，对于随后的每一日，12日EMA的计算公式是： \text{今日12日EMA} = \left( \text{昨日12日EMA} \times \left( \frac{11}{13} \right) \right) + \left( \text{今日收盘价} \times \left( \frac{2}{13} \right) \right)

    2. 计算26日EMA：

      • 类似地，首先计算初始的26日简单移动平均（SMA）。这可以通过取前26个收盘价的平均值来完成。

      • 然后，对于随后的每一日，26日EMA的计算公式是：

      • \text{今日26日EMA} = \left( \text{昨日26日EMA} \times \left( \frac{25}{27} \right) \right) + \left( \text{今日收盘价} \times \left( \frac{2}{27} \right) \right)

    3. 计算DIF（差离值）：

      • DIF是12日EMA和26日EMA之间的差值： \text{DIF} = \text{12日EMA} - \text{26日EMA}

    4. 计算DEA（信号线）：

      • DEA是DIF的9日EMA。首先，计算初始的9日简单移动平均（SMA）作为DIF的起始值。

      • 然后，对于随后的每一日，DEA的计算公式是： \text{今日DEA} = \left( \text{昨日DEA} \times \left( \frac{8}{10} \right) \right) + \left( \text{今日DIF} \times \left( \frac{2}{10} \right) \right)

    5. 计算MACD柱状图：

      • MACD柱状图是DIF和DEA之间的差值，通常乘以2以放大显示： \text{MACD柱状图} = 2 \times (\text{DIF} - \text{DEA})

    这些计算步骤提供了MACD指标的组成部分，交易者使用这些组成部分来识别潜在的买卖信号和市场趋势。

MACD 使用方法

DIF、DEA均为正，DIF向上突破DEA，形成金叉，买入信号参考。

DIF、DEA均为负，DIF向下跌破DEA，形成死叉，卖出信号参考。

DIF线与K线发生背离，行情可能出现反转信号。

DIF、DEA的值从正数变成负数，或者从负数变成正数并不是交易信号，因为它们落后于市场。

需要注意，MACD迟滞于市场，因为需要计算平均值的缘故

KDJ指标的计算

RSV全称是Raw Stochastic Value，中文意思是“未成熟随机值”。

KDJ指标是一种技术分析工具，用于衡量市场的超买和超卖情况，以及价格走势的潜在反转点。它由三条线组成：K线（快速随机线）、D线（慢速随机线）和J线（乖离率线）。下面是KDJ指标的计算方法和各部分的含义：

  1. 计算未成熟随机值（RSV）：
RSV = \frac{(收盘价 - N日内最低价)}{(N日内最高价 - N日内最低价)} \times 100

其中，N通常取9日，表示近9个交易日的最高价、最低价和收盘价。

  1. 计算K值：
K值 = \frac{2}{3} \times 前一日K值 + \frac{1}{3} \times 当日RSV

如果无前一日K值，则可以用50代替。

  1. 计算D值：
D值 = \frac{2}{3} \times 前一日D值 + \frac{1}{3} \times 当日K值

如果无前一日D值，也可以用50代替。

  1. 计算J值：
J值 = 3 \times K值 - 2 \times D值

J值是K值和D值关系的3倍差值，其取值可能超过100或低于0。

KDJ指标中K值、D值和J值的含义：

  • K值（快速随机线）：代表了股价在近期行情中的相对位置，是RSV值的3日加权移动平均值。K值对价格变动较为敏感，通常在D值之上波动。

  • D值（慢速随机线）：是K值的3日加权移动平均值，它平滑了K值的波动，提供了一个更为稳定的趋势参考，通常在K值之下波动。

  • J值（乖离率线）：是K值和D值之间的差值的3倍，用来衡量价格与移动平均线的偏离程度。J值的波动最快，对股价的变动最为敏感，可能超过100或低于0。

KDJ黄金交叉的第一种形式：

当股票经过一段时间的上升过程中的盘整行情，并且KDJ线都处于50线附近徘徊时，一但J线和K线几平

同时再次向上突破D线，成交量再度放出时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码

买进或持股待涨。这是黄金交叉的第一种形式。

第二种形式：

当股票经过一段很长时间的低位盘整行情，并且KDJ三线都处于50线以下时，一旦J线和K线几乎同时向

上突破D线时，表明股市即将转强，股票跌势己经结束，将止跌朝上，可以开始买进，进行中长线建

仓。这是KDJ线黄金交叉的第二种形式。（一般会在低位交叉多次）

KDJ死亡交叉的第一种形式：

当股票经过一段时间的下跌后，而股票向上反弹的动力缺乏，各种均线对股价形成较强的压力时，一旦J

线和K线再次向下突破D线时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望第二种形式：

K线在D线已经抬头向上才与D线相交，比D线还在下降时与之相交要可靠得多，换句话说:右侧相交比左

侧相交好。当股票经过前期一段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K线在

高位(80以上)几乎同时向下突破D线时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分

股票而不能买进

RSI的全称是Relative Strength Index，中文意思是相对强弱指标。它是由J. Welles Wilder于1978年提出的，用于衡量股票的超买和超卖情况。

RSI的计算方法：

  1. 选择时间窗口：确定计算周期，常用的周期有6天、12天、14天等。
  2. 计算每个交易日的涨跌幅（Gain/Loss）：
    • Gain = 当日收盘价 - 前一日收盘价（如果涨幅为正数）
    • Loss = 前一日收盘价 - 当日收盘价（如果涨幅为负数）。
  3. 计算每个交易日的平均上涨幅度（Average Gain）和平均下跌幅度（Average Loss）：
    • Average Gain = （前N-1个交易日的Gain之和 + 当日Gain） / N
    • Average Loss = （前N-1个交易日的Loss之和 + 当日Loss的绝对值） / N。
  4. 计算RSI值：
    • RSI = 100 - (100 / (1 + (Average Gain / Average Loss)))。

RSI的使用：

  1. 判断市场超买/超卖：
    • 当RSI值大于70时，表示市场可能处于超买状态，价格可能会下跌。
    • 当RSI值小于30时，表示市场可能处于超卖状态，价格可能会上涨。
  2. 寻找买卖点：
    • 当RSI从超买区域下穿70，并出现向下的拐点时，可能是卖出信号。
    • 当RSI从超卖区域上穿30，并出现向上的拐点时，可能是买入信号。
  3. 判断趋势强度：
    • 当RSI值在50附近波动时，表示市场趋势较弱。
    • 当RSI值远离50时，表示市场趋势较强。

RSI是一个动量振荡器，用于衡量股票价格变动的速度和变化的程度，其取值范围通常在0到100之间，超过70通常被认为是超买区域，低于30则被认为是超卖区域。通过这些计算和使用方法，RSI指标帮助投资者识别市场的超买与超卖状态，从而为交易决策提供依据。

附录

  1. 头图制作
  2. 课件材料